Morgan Stanley nimesi DraftKingsin (NASDAQ: DKNG) yhdeksi parhaista ideoistaan peli- ja majoitusmarkkinoilla maanantaina, mikä antoi yhtiön osakkeille kaivattua lisäpotkua.
Analyytikko Stephen Grambling vahvisti "ylipainoisen" luokituksensa ja 51 dollarin hintatavoitteensa DraftKingsissä asiakkaille lähettämässään kirjeessä. Tämä hintaennuste viittaa 38,3 %:n nousuun kesäkuun 7. päivän sulkemisesta. Peliosakkeen osakkeet olivat pudonneet 13,7 % edellisen kuukauden aikana, kun Grambling teki nousevansa.
Gramblingin mukaan on lupaavaa, että DraftKings on toistanut vuoden 2024 ohjeistuksensa Illinoisin viimeaikaisista verouutisista huolimatta. T ese valtio sääti äskettäin urheiluvedonlyönnille progressiivisen veroprosentin, mikä on erityisen raskasta suurimmille toimijoille. Kaksi suurinta online-urheiluvedonlyöntiä, DraftKings ja FanDuel, alkavat maksaa veroja keskimäärin 36,5 prosentilla 1. heinäkuuta 15 prosentin sijaan.
T Tässä on joitain olettamuksia siitä, että Illinois saattaa lopulta sallia iGamingin urheiluvedonlyöntiveron korotuksen jälkeen, mikä olisi edullista DraftKingsille. Vaikka on epäselvää, tapahtuuko se ja milloin se tapahtuu, todennäköisyys, että osavaltiot ottavat käyttöön online-kasinot tai urheiluvedonlyönnin tänä vuonna, kasvaa vuoden 2024 lähestyessä loppuaan.
DraftKingsille ja sen kilpailijoille on olemassa hyviä uutisia lainsäädäntörintamalla, vaikka on epätodennäköistä, että iGamingin ja urheiluvedonlyönnin sallivien osavaltioiden määrä lisääntyy Yhdysvalloissa tänä vuonna.
Grambling pitää epätodennäköisenä, että mikään muu osavaltio seuraa Illinoisin esimerkkiä ja nostaa urheiluvedonlyöntiveroja, varsinkin jos New Jersey ei tee sitoumusta seuraavassa talousarviossaan. Tämä saattaa hälventää huolen Illinoisin veronkorotukseen liittyvästä tartuntariskistä. Vahvat tulot ja tulos ennen korkoja, veroja ja poistoja (EBITDA) voivat myös auttaa pelikannan lyhyen aikavälin voittoja.
"FY24/25/26e Adj. EBITDA-arviomme liikkuvat vaatimattomasti 570 miljoonaan dollariin / 1 311 miljoonaan dollariin / 2 108 miljoonaan dollariin (verrattuna 570 miljoonaan dollariin / 1 306 miljoonaan dollariin / 2 111 miljoonaan dollariin aiemmin), Grambling totesi. perustuu ennalleen 50/50 painotus noin 14x 2026 yrityksen arvon (EV) EV/EBITDA diskontattu takaisin noin 13 %:n pääomakustannuksella (45 dollarin arvo) plus meidän diskontattu 56 dollarin kassavirta käyttäen terminaalista kasvuvauhtia 2,5 %, painotettu keskimääräinen kustannus pääoma 9,25 % ja pitkäaikainen vipuvaikutus ~2x (~30 % EV:stä).
Bostonissa toimivan DraftKingsin odotetaan julkaisevan toisen vuosineljänneksen tuloksensa 1. elokuuta.
DraftKings on vielä suhteellisen nuori yritys, joka on juuri ollut julkisen kaupankäynnin kohteena noin neljä vuotta. Siitä huolimatta myyntipuolen analyytikkojen keskuudessa käydään kasvavaa keskustelua siitä, että rahanpalauttaminen osakkeenomistajille voidaan pian ilmoittaa peliyhtiön vapaan kassavirran vuoksi.
DraftKings ei ole vastannut Gramblingin lausuntoon, jonka mukaan yrityksen operaattorin toisen vuosineljänneksen tulokseen liitettäisiin tällainen ilmoitus.
Analyytikot eivät ole suosineet yhtäkään DraftKingsin pääomanpalautusstrategiaa, ja on harvinaista, että DraftKingsin ikäiset yritykset alkavat jakaa neljännesvuosittaisia osinkoja. Tällainen liike voi kuitenkin olla takaisinosto, neljännesvuosittainen osinko tai kertaluonteinen erikoismaksu.
18+ Vain uusille pelaajille. Täydelliset ehdot ovat voimassa.
18+. Vain uudet pelaajat. Täydelliset käyttöehdot ovat voimassa.
18+ Vain uusille pelaajille. Täydelliset ehdot ovat voimassa.